O que é CDI e como isso impacta o seu bolso?

Você já começou a investir e ficou perdido tentando entender quanto está o CDI hoje?

A princípio, pode parecer complicado, mas é mais simples do que você imagina. O CDI hoje é um dos conceitos mais importantes do mercado financeiro brasileiro e está presente na maioria dos investimentos de renda fixa. Portanto, se você quer aplicar seu dinheiro com mais confiança, é hora de entender seu significado.

Então, vamos começar pelo básico: o que significa CDI, como funciona e por que é tão relevante para o mercado financeiro. Descubra também quanto é 100% do CDI e exemplos de como impacta seu bolso!

O CDI, sigla para Certificado de Depósito Interbancário, é um título de curto prazo que os bancos emitem entre si para regularizar o fluxo de caixa no sistema financeiro.

O CDI permite aos bancos captar recursos para suas operações, semelhante ao CDB (Certificado de Depósito Bancário). Porém, existem duas diferenças principais: pessoas físicas não investem em CDI e os empréstimos via CDI têm prazo de apenas um dia.

O CDI funciona para garantir que o sistema financeiro permaneça estável e confiável. Para esse fim, o Banco Central exige que os bancos encerrem cada dia com saldo positivo, o que protege os clientes e fortalece o sistema bancário contra crises.

Quando um banco registra mais saques do que depósitos, surge um desequilíbrio. Para corrigi-lo e atender à exigência do Banco Central, os bancos realizam empréstimos entre si diariamente. Esses empréstimos geram juros, chamados de taxa DI.

A Cetip (Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos Privados) registra essas transações e calcula a média ponderada dos juros praticados, resultando na taxa CDI.

Embora seja uma operação exclusiva entre bancos, seu impacto se estende ao mercado financeiro, pois, para o público investidor, indica a rentabilidade.

O CDI serve como referência para o rendimento de diversos investimentos de renda fixa. Logo, ao investir em um produto que rende "100% do CDI", o retorno acompanha a taxa CDI acumulada durante o período da aplicação.

Para investidores, taxas altas do CDI são vantajosas, pois garantem maiores retornos em aplicações de renda fixa. No entanto, para quem busca crédito, como financiamentos ou empréstimos, um índice elevado representa um custo maior, o que dificulta o acesso ao dinheiro.

A influência do CDI se estende além dos investimentos e créditos pessoais. Como serve de base para o custo das operações financeiras entre os bancos, a taxa afeta os juros cobrados de empresas e o custo de produção e operação de muitos negócios.

Por exemplo, quando o CDI sobe, as empresas que usam empréstimos para financiar suas operações pagam mais caro, o que leva ao aumento dos preços de produtos e serviços. Esse aumento afeta especialmente setores como o varejo, já que as empresas utilizam o crédito para financiar estoques.

Em resumo:

• Taxas mais altas resultam em rendimentos mais altos para aplicações atreladas ao índice. Produtos como CDBs, LCIs/LCAs e fundos de investimento oferecem retornos competitivos com base no CDI;

• Um CDI elevado torna o crédito mais caro e impacta financiamentos e empréstimos. A alta taxa reflete um aumento no custo do dinheiro, afetando o consumo e o investimento empresarial.

Para calcular os rendimentos de um investimento atrelado à CDI você precisará antes de mais nada, saber qual a variação média da CDI até a data da consulta. A informação está disponível em sites de cotação, Bolsa de Valores ou Banco Central. Depois disso, multiplique o percentual do seu investimento ao valor acumulado da CDI.

Exemplo de cálculo de rendimento com Base no CDI de 14,15% ao ano (Abril 2025)

1. Rendimento Anual (90% do CDI)

Para um investimento que paga 90% do CDI:

• CDI atual: 14,15% ao ano
• Rendimento: 90% × 14,15% = 12,735% ao ano

2. Aplicação de R$ 500,00 por 12 meses

Rendimento Bruto:

= Valor Aplicado × (Taxa Anual / 100)

= R$ 500,00 × (12,735 / 100)

= R$ 500,00 × 0,12735

= R$ 63,68

Valor Final (Capital + Rendimento):

= R$ 500,00 + R$ 63,68

= R$ 563,68

Uma forma ainda mais simples de encontrar o valor do seu rendimento é utilizando a calculadora de Renda Fixa disponibilizada pela B3. 

Calcular a rentabilidade de um investimento atrelado ao CDI é simples e direto. Basta multiplicar o percentual do CDI da aplicação pela taxa anual do CDI vigente. O resultado é uma estimativa do rendimento anual.

Veja como funciona o CDI na prática!

1. Identifique o percentual do CDI: descubra qual é o percentual do CDI que o seu investimento oferece. Pode ser 100%, 110%, 120%, ou até mais, dependendo do produto financeiro;

2. Verifique a taxa anual do CDI atual: consulte a taxa atual do CDI, que é expressa em percentual ao ano. Neste exemplo, o CDI é 14,15%;

3. Multiplique o percentual pelo CDI: agora, basta multiplicar o percentual oferecido pelo investimento pela taxa. Se rende 100%, você faz: 1,00 × 14,15% = 14,15% ao ano. Esse é o rendimento bruto anual aproximado.

Dependendo do percentual, o cálculo segue o mesmo raciocínio. Veja abaixo o cálculo e o rendimento de diferentes percentuais do CDI hoje:

Apesar de o cálculo acima fornecer uma estimativa anual, o CDI rende diariamente, com base nos 252 dias úteis do ano. Portanto, você precisa converter a taxa anual em uma taxa diária e aplicar juros compostos para calcular o rendimento real.

Use a calculadora de Renda Fixa da B3, que fornece o resultado automaticamente, para simplificar seus cálculos! Agora que você já sabe o que é CDI e como funciona, leia também: Qual investimento rende mais de 1% ao mês?

A diferença entre a Selic e o CDI está na forma como cada um atua na economia. A taxa Selic hoje, é a taxa básica de juros da economia brasileira e serve como referência para todas as outras taxas, incluindo o CDI.

O CDI, por sua vez, reflete os juros entre bancos em operações de curto prazo e funciona como base para diversos investimentos. O CDB é um dos produtos financeiros que usa o CDI como referência de rentabilidade.

Quando a Selic sobe, o CDI acompanha esse movimento e aumenta os rendimentos de aplicações de renda fixa, como o CDB. Quando a Selic cai, o CDI também diminui, o que reduz os retornos.

Investimentos que rendem um percentual do CDI (como 80%, 100% ou 120%) ajustam sua rentabilidade de acordo com a taxa vigente. Ou seja, a Selic e o CDI influenciam o crescimento do dinheiro aplicado em produtos como o CDB.

CDI e Selic: como as duas se relacionam?

Na prática, o CDI segue os movimentos da Selic. Quando o Banco Central adota uma política monetária expansionista, reduzindo a Selic para estimular a economia, o CDI tende a cair. Os bancos passam a se financiar a custos mais baixos, o que reflete a maior disponibilidade de recursos no mercado.

Por outro lado, em períodos de política monetária contracionista, quando o Banco Central eleva a Selic para combater a inflação, o CDI também sobe, encarecendo o crédito e reduzindo o consumo e os investimentos.

Para entender melhor o que é CDI e a relação com Selic, assista ao nosso vídeo completo abaixo sobre o assunto!

Como você viu na definição do que é CDI, o índice é referência para o rendimento de diversos investimentos de renda fixa. Entendê-los pode te ajudar a tomar melhores decisões sobre onde aplicar seu dinheiro!

CDB

Os CDBs (Certificados de Depósitos Bancários) são títulos que bancos emitem para captar dinheiro de pessoas físicas. Na prática, é como se você emprestasse seu dinheiro ao banco e, em troca, recebesse uma remuneração.

A maioria dos CDBs é atrelada ao CDI. Portanto, o retorno do investimento é proporcional a um percentual da taxa, como 80%, 100% ou até mais. Esse percentual e o prazo de vencimento da aplicação determinam o rendimento total.

Exemplo: imagine que você investiu R$ 10.000 em um CDB que paga 100% do CDI por um ano. Se o CDI acumulado no período for de 12%, você receberá R$ 1.200 de rendimento bruto.

Porém, lembre-se de que o CDB é tributado pelo Imposto de Renda, então o valor final sofre descontos conforme a tabela regressiva (quanto mais tempo seu dinheiro permanecer investido, menor a alíquota do imposto).

Os CDBs são uma opção acessível e oferecem diferentes porcentagens do CDI. Alguns bancos menores, por exemplo, pagam até 120% do CDI para atrair investidores, enquanto instituições maiores costumam oferecer retornos mais próximos de 100% do CDI.

LCI e LCA

As LCIs (Letras de Crédito imobiliários) e LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) também são títulos de renda fixa, mas emitidos por instituições financeiras para financiar os setores imobiliário e do agronegócio. Assim como o CDB, você empresta seu dinheiro e recebe juros como compensação.

Esses investimentos costumam ter prazos de resgate e aportes mínimos mais elevados, mas oferecem uma grande vantagem: são isentos de Imposto de Renda.

Exemplo: suponha que você aplique R$ 20.000 em uma LCI que rende 90% do CDI por dois anos. Se o CDI acumulado no período for de 24%, você terá um rendimento bruto de R$ 4.320. Como as LCIs são isentas de Imposto de Renda, esse valor é líquido e vai direto para o seu bolso.

LC

Os LCs (Letras de Câmbio) são títulos emitidos por financeiras que também têm o rendimento indexado pelo CDI. No entanto, diferentemente das LCIs e LCAs, os rendimentos das LCs são tributados pelo Imposto de Renda, seguindo a tabela regressiva. A boa notícia é que, quanto mais tempo você deixa o dinheiro aplicado, menor o imposto cobrado sobre os rendimentos.

Exemplo: você investe R$ 15.000 em uma LC que paga 110% do CDI com vencimento em 3 anos. Se o CDI acumulado nesse período for de 36%, seu rendimento bruto é de R$ 5.940. Após o desconto do IR (15%, já que o prazo é superior a 2 anos), o rendimento líquido é de aproximadamente R$ 5.049.

CRI e CRA

Um pouco menos comuns do que os exemplos anteriores, o CRI (Certificados de Recebimento Imobiliários) e CRA (Certificados de Recebimento do Agronegócio) são investimentos de renda fixa atreladas à promessa de um pagamento futuro.

Empresas do setor imobiliário ou do agronegócio solicitam empréstimo a curto prazo para dar continuidade em suas operações, enquanto não recebem o lucro por uma venda realizada ou pelo seu processo de expansão. 

O CRI e CRA são como se fossem um pedaço da dívida que você adquire e seu pagamento depende de um valor recebido a longo prazo.

Exemplo: você comprou um CRI de uma empresa do setor imobiliário no valor de R$ 50.000, com rendimento de 95% do CDI ao longo de 5 anos. Se o CDI acumulado ao final do período for de 60%, você terá um rendimento bruto de R$ 28.500. Como os CRIs são isentos de IR, esse valor é todo seu.

Esses investimentos têm um comportamento semelhante a outras modalidades de renda fixa, mas com uma pegadinha: não contam com o Fundo Garantidor de Crédito.

Se a empresa emissora não conseguir pagar a dívida, é possível perder o dinheiro. Por isso, CRIs e CRAs não são considerados como melhores investimentos para iniciantes.

Investir em um produto com rentabilidade de 100% do CDI significa que o rendimento da sua aplicação acompanha exatamente a taxa. Então, quanto é 100% do CDI?

Na prática, se o CDI hoje for de 13,15%, um investimento que rende 100% entrega essa rentabilidade ao longo de um ano. Já se a aplicação rende 90% do CDI, por exemplo, terá uma rentabilidade de 90% dessa taxa, ou seja, 11,83% ao ano.

Vale citar que, neste exemplo, não incluímos tarifas ou descontos de impostos, que ocorrem em alguns tipos de investimentos. Se houver cobrança de impostos ou tarifas na aplicação, a rentabilidade continua 100%, mas o valor final é menor devido aos descontos.

Se você investir R$ 1.000 em um CDB que rende 100% do CDI, o cálculo do rendimento terá como base a taxa acumulada do CDI durante o período da aplicação.

Considere o exemplo abaixo do dia 04/04/2025. Com um investimento de R$ 1.000 e o CDI em 14,15% ao ano, esses seriam os rendimentos:

• Após 1 mês (1,11%): R$ 1.011,10
• Após 6 meses (6,88%): R$ 1.068,80
• Após 12 meses (14,15%): R$ 1.141,50

Fonte: Calculadora do Cidadão *A rentabilidade passada não garante resultados futuros. A simulação foi feita com base nas taxas do dia da cotação e não é considerada como recomendação de investimento.

Descubra também quanto rende 100 mil no CDB hoje, por mês e por ano!

O CDI é uma ferramenta essencial para planejar estratégias de investimento, ainda mais para investidores de perfil conservador ou moderado.

Se você busca previsibilidade, é recomendado escolher produtos que rendem 100% do CDI ou mais. Para quem quer diversificar, o CDI serve como um ponto de equilíbrio.

Você pode destinar parte do dinheiro para aplicações de maior risco e retorno, como ações ou fundos multimercado, e manter outra parte em renda fixa para proteger seu capital.

O CDI também é ideal para montar reservas de emergência, já que certos investimentos atrelados ao índice oferecem liquidez diária, permitindo o resgate rápido do dinheiro em caso de necessidade.

Agora que já sabe o que é CDI, como funciona e o impacto em seus investimentos, dê o próximo passo e aumente a rentabilidade do seu dinheiro. Use o Super App do Inter e comece a investir com praticidade!

Por que escolher o Inter para investir em renda fixa?

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