O que é CDB e porque você precisa investir agora!

Escolher onde aplicar nosso dinheiro é uma decisão difícil, ainda mais para quem está chegando agora no mundo dos investimentos, afinal, você quer ter um retorno financeiro rápido, mas sem correr muito riscos e precisa entender tudo sobre o que é CDB e como investir com mais segurança, não é?

Por isso, os investimentos de renda fixa costumam ser uma boa opção para começar. Essa categoria conta com diversos tipos de ativos de diferentes características, oferecendo boas oportunidades para todos os momentos da vida.

Aqui no blog nós já falamos tudo o que você precisa saber sobre a Poupança, que ainda é o investimento preferido da maioria dos brasileiros. No post de hoje, chegou a hora de falar de CDB: quanto custa, quanto rende e como escolher os melhores títulos para investir.

O CDB, sigla para Certificado de Depósito Bancário, é um título de renda fixa emitido por instituições financeiras para bancar seus custos de operação.

De maneira geral, é considerado um modelo de investimento mais conservador, pois os riscos nas operações são baixos. A variedade de tipos de rentabilidade e prazos entre os CDBs faz com que seja possível encontrar ativos que ofereçam resultados interessantes para diversos objetivos.

Como funciona?

A Renda Fixa tem a lógica parecida com a de um empréstimo. Ao adquirir um título dessa categoria você está emprestando dinheiro para o emissor com a promessa de receber uma remuneração por isso. No caso dos CDBs, o dinheiro do investimento é destinado a operações de instituições financeiras. Funciona assim:

1. Um banco precisa de dinheiro, então emite CDBs e coloca à venda no mercado;
2. Os investidores compram esses títulos, cada um com forma de remuneração e prazo definidos;
3. Ao final, a instituição devolve a quantia investida mais os juros proporcionais ao tempo da aplicação.

Liquidez

A Liquidez é uma característica que diz respeito ao tempo que o ativo demora para ser convertido em dinheiro quando o investidor solicita o resgate. Existem CDBs que possuem liquidez diária, ou seja, você pode sacar a quantia aplicada a qualquer momento sem custos. Mas em alguns casos é o resgate só pode ser feito no prazo de vencimento.

Prazos

Com relação ao prazo, o título de CDB possui dois aos quais você deve ficar atento: prazo de vencimento e prazo de carência do título, ambos determinados pela instituição emissora.

O prazo de vencimento é a data em que você poderá resgatar o dinheiro total acrescido do valor de remuneração total. Enquanto o prazo de carência é o prazo mínimo que você tem que deixar o dinheiro aplicado para poder resgatar com liquidez imediata.

Você já entendeu a lógica do CDB, agora vamos falar dos seus principais tipos, que se diferenciam principalmente na forma de remuneração e nos prazos.

Títulos pós-fixados

Esse tipo de título tem a rentabilidade atrelada a um indexador econômico, ou seja, o emissor sempre vai pagar uma porcentagem do acumulado desta taxa ao longo do ano. Os CDBs pós fixados acompanham o CDI, sigla para Certificado de Depósito Interbancário, que tem valores bem parecidos com o da Taxa Selic hoje. 

Como essa taxa sofre oscilações ao longo do tempo, só é possível saber quanto você vai receber com uma aplicação pós fixada na data do resgate. Um exemplo desse ativo é um CDB que rende 100% do CDI.

Títulos pré-fixados

Títulos pré-fixados tem a rentabilidade definida no momento da aplicação, com isso o investidor sabe exatamente quanto vai receber no vencimento. Mas, para que isso aconteça, é preciso respeitar o prazo do investimento. Se vir um CDB que rende 7% a.a, ou algo parecido, pode saber que ele é pré-fixado.

CDB atrelado à inflação

A remuneração destes papéis é um combinado dos dois modelos anteriores. Nesse caso, existe uma parcela pré-fixada, que é conhecida no momento da contratação, e uma parcela pós fixada, que acompanha um indexador financeiro, normalmente o IPCA, índice que mede a variação da inflação.

No seu banco ou corretora esse tipo de CDB aparece como IPCA + X% a.a. A vantagem desse tipo de título é que ele preserva o poder de compra do investidor, já que seu rendimento é sempre superior à inflação.

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O rendimento de um CDB depende de alguns de fatores. Além das diferentes formas de remuneração, que explicamos no tópico anterior, é importante levar em consideração o prazo do investimento. De maneira geral, papéis com foco no longo prazo costumam entregar remunerações melhores.

Além disso, mesmo não sendo uma regra, títulos com investimento mínimo elevados tendem a se expor mais ao risco para buscar resultados melhores.

Por último, mas não menos importante, é importante entender como anda a economia do país. Afinal os juros e a inflação são indicadores que interferem diretamente na rentabilidade desses títulos. Na prática, você pode usar a calculadora do cidadão para descobrir o rendimento de um CDB. 

Cada instituição financeira determina o valor que vai comercializar seus títulos, por isso, é possível encontrar CDBs com investimento mínimo de R$1,00 a R$10.000 ou mais.

Essa variação está relacionada com o potencial de rendimento daquele papel, a credibilidade da instituição emissora e o risco do investimento.

No Inter, você consegue começar com pouco ou achar títulos com entrada mais alta.

De maneira geral, os CDBs são considerados investimentos seguros, e a cobertura do FGC é uma das principais garantias para isso.

Ainda assim, é importante ter alguns cuidados na hora de escolher um título para investir. Dê preferência para instituições consolidadas, pois isso reduz as chances de que ela enfrente algum problema financeiro que impacte seus investimentos.

Além disso, fique atento ao prazo do investimento, principalmente para os títulos pré-fixados e híbridos. Assim você não corre o risco de ter que resgatar o investimento antes do vencimento e perder dinheiro.

Os Certificado de Depósito Interbancário (CDI), são papéis emitidos e utilizados pelas instituições financeiras para realizarem empréstimos entre elas. Como o CDI reflete os juros médios das operações entre os bancos, a taxa DI se tornou uma referência para diversos títulos do mercado financeiro, incluindo o CDB.

Seu valor tem relação direta com a Selic, por isso a alta ou a queda dos juros impactam diretamente no desempenho do rendimento de alguns CDBs.

Apesar de não ser cobrada uma taxa de administração, os rendimentos dos títulos de CDB sofrem alguns descontos, como o Imposto de Renda e o IOF.

Imposto de renda

Nos investimentos em CDB parte dos rendimentos é retido pelo Imposto de Renda quando o título é resgatado. As alíquotas de desconto podem chegar a até, 22.5%, conforme tabela abaixo.

A boa notícia é que a taxa é cobrada apenas sob o valor do rendimento e de forma regressiva, ou seja, quanto mais tempo você deixar o dinheiro aplicado, menor será o desconto.

>>  Veja como declarar CDB e outros investimentos no imposto de renda 

IOF

Durante os primeiros 30 (trinta) dias de aplicação também incide o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF). Nesse caso, só paga o imposto quem resgatar o investimento antes desse prazo. A cobrança também é feita apenas sob os rendimentos e de forma regressiva. Passado esse período, o tributo não é mais cobrado.

Saber se vale ou não a pena colocar seu dinheiro em um investimento é sempre uma decisão particular, afinal, isso tem relação direta com os objetivos e com o perfil de cada investidor.

Mas ao longo desse artigo mostramos que quem deseja colocar o dinheiro para render sem se preocupar com riscos, o CDB é uma boa opção. A diversidade de prazos e formas de remuneração existentes permite se organizar para concluir diversos planos, desde montar o pé de meia para sair da casa dos pais até fazer aquela viagem dos sonhos.

CDB ou Tesouro Direto?

Em geral, o CDB ou Tesouro Direto são indicados para quem procura bons rendimentos sem abrir mão da segurança. Mas a primeira diferença é que, ao aplicar em CDB, você empresta dinheiro para um banco, já no Tesouro Direto, o empréstimo é direcionado ao Governo.

Ambos oferecem títulos pré-fixados, pós fixados e híbridos, porém, o principal indexador dos CDBs costuma ser o CDI, já o dos títulos é a famosa Taxa Selic. Com relação à tributação não há muita diferença, já que ambos possuem cobrança do IR e IOF.

Ao entender como investir no Tesouro Direto, você encontrará títulos com prazos de vencimento mais longos, o que pode ser mais interessante para investimentos de longo prazo. Além disso, a aplicação mínima para alguns títulos costuma ser bem baixa, em torno de R$ 30, tornando-se mais acessível para quem tem pouco dinheiro para investir.

Em comparação com o Tesouro Direto, os CDBs são alternativas interessantes para planos de curto e médio prazo, já que oferecem títulos com boas rentabilidades e prazos de vencimento menores. É possível encontrar CDBs de liquidez diária que rendem 220% do CDI, por exemplo.

CDB ou LCI?

As Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) também são títulos de renda fixa emitidos por instituições financeiras, mas o dinheiro arrecadado por elas deve ser utilizado exclusivamente para financiar empreendimentos do setor imobiliário.

Quando comparadas com os CDBs, identificamos algumas características em comum, como cobertura do FGC, diversos prazos e tipos de rentabilidade e indexadores. Dito isso, o que pode fazer a diferença na hora de escolher um dos dois é o Imposto de Renda. Isso porque as Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) são isentas da cobrança desse imposto.

Mas cuidado, isso não quer dizer que elas sempre serão mais vantajosas que um CDB. Para saber isso é importante avaliar as taxas e prazos dos títulos que pretende comparar e fazer as contas.

Em geral, para investimentos de curto prazo, as Letras de Crédito podem levar vantagem, já que, no caso do CDB, quanto menor o tempo que o dinheiro fica investido, maior é a alíquota do IR que incide sobre os lucros, de acordo com a tabela regressiva.

Mais uma vez, saber seus objetivos e perfil de investidor é indispensável para responder essa pergunta. Mas, falando de maneira geral, caso ainda não tenha uma reserva de emergência, opte por CDBs com liquidez diária.

Agora, se você pode deixar o dinheiro investido por mais tempo, então dê uma olhada nos CDBs pré-fixados e híbridos, pois eles costumam oferecer rentabilidades mais interessantes, já que são investimentos focados em prazos mais longos. Também, não se esqueça de pesquisar sobre a instituição que emitiu o título para ter certeza de que ela é confiável.

Agora que você já sabe tudo sobre CDB, veja como é simples e rápido investir nesses títulos. Para acessar a plataforma e aproveitas todas as vantagens abra sua conta com poucos cliques.

1. No meu inicial clique na opção Investir*;
2. Na página seguinte selecione Renda Fixa;
3. Pesquise por CDB e avalie as opções disponíveis;
4. Na página interna dos produtos você tem acesso as suas principais características como data de vencimento, rentabilidade, valor mínimo, instituição emissora, entre outras;
5. Informe o valor e clique em Investir;

*Se estiver usando a plataforma pela primeira vez será necessário fazer o teste de suitability, que identifica seu perfil de investidor, e concordar com os termos de uso da plataforma. Mas fique tranquilo: todo o processo é feito com poucos cliques e no próprio aplicativo.