Tesouro Prefixado: vantagens e desvantagens que você precisa saber

Quer investir com segurança e ter rentabilidade garantida? Conheça o Tesouro Direto Prefixado e aumente os seus ganhos

O Tesouro Prefixado é um investimento de renda fixa oferecido pelo Tesouro Nacional. É um investimento de baixo risco e uma ótima opção para quem busca segurança e rentabilidade.

Explore tudo o que você precisa saber sobre o Tesouro Direto Prefixado, desde o que é até aplicações e resgates. Neste artigo, vamos falar sobre a diferença entre títulos do Tesouro Prefixado com pagamento no vencimento e títulos do Tesouro Prefixado com juros semestrais, bem como outras opções de investimento do Tesouro Direto.

A partir de agora, vamos te ajudar a entender as vantagens e desvantagens desse título público e como ele pode ser uma opção interessante para compor sua carteira de investimentos. Vamos lá?

O Tesouro Direto é um investimento em que você empresta dinheiro para o governo e recebe de volta, após um tempo, o valor investido acrescido de juros. Ou seja, é um dos investimentos mais seguros do país e com muitas vantagens ao médio e longo prazo. Ao comprar papéis do Tesouro Direto, você financia a dívida pública federal, adquirindo títulos que garantem o recebimento do valor emprestado em prazo e remuneração pré-determinados.

Se você precisa saber na prática como funciona o Tesouro Direto, temos um conteúdo completo que fala sobre os títulos, horários, taxas e tudo o que você precisa saber para começar a investir com segurança e aumentar os seus resultados.

• Tesouro Selic: título pós-fixado, cuja rentabilidade segue a variação da taxa Selic;

• Tesouro Prefixado: título com rentabilidade fixa, definida no momento da compra e pagamento no vencimento;

• Tesouro Prefixado com Juros Semestrais: título com rentabilidade fixa e pagamento de juros semestrais;

• Tesouro IPCA+: título com rentabilidade composta por uma taxa fixa mais a variação do IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) e pagamento no vencimento;

• Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais: título com rentabilidade composta por uma taxa fixa mais a variação do IPCA e pagamento de juros semestrais;

• Tesouro RendA+: rende acima da inflação e oferece pagamento em parcelas mensais por 20 anos, com o objetivo de complementar a aposentadoria dos brasileiros.

• Tesouro Educa+: oferece uma excelente oportunidade para complementar a renda durante o período de estudos. É uma alternativa financeiramente viável e inteligente para aqueles que desejam garantir um suporte adicional enquanto investem em sua formação educacional.

Neste vídeo, Rogério Ceron Secretário do Tesouro Nacional, Rafaela Vitória Economista-chefe e Joe Ruas do Inter trazem um panorama geral sobre os títulos públicos do Tesouro Direto.

O Tesouro Direto Prefixado é um título de Renda Fixa com taxas de juros determinadas no momento da contratação. Isso significa que o investidor já sabe exatamente o quanto receberá ao final do prazo de vencimento.

O Tesouro Prefixado pode ser uma opção interessante para quem busca uma rentabilidade previsível e segura, já que ele não está sujeito às oscilações do mercado financeiro.

O Tesouro Prefixado possui um prazo de vencimento que pode variar de acordo com a série do título. Existem títulos prefixados com vencimento daqui 3, 6 ou 10 anos, por exemplo. Quanto maior o prazo do título, geralmente maior é a rentabilidade oferecida.

Ao investir no Tesouro Direto, você empresta dinheiro para o governo federal e, em troca, recebe juros. Por isso, o Tesouro Prefixado é considerado um investimento de baixo risco, já que é garantido pelo governo federal, que é considerado um bom pagador.

O Tesouro Prefixado com juros semestrais paga juros a cada seis meses, enquanto o Tesouro Prefixado paga os juros apenas no vencimento do título, junto com o montante investido.

Essa diferença no pagamento dos juros pode ser importante para investidores que desejam uma fonte de renda regular. No caso do Tesouro Prefixado com juros semestrais, o investidor recebe o rendimento dos juros a cada seis meses.

No entanto, essa vantagem tem um custo: o rendimento final do Tesouro Prefixado com juros semestrais é menor do que a do Tesouro Prefixado convencional. Isso acontece porque com o pagamento dos lucros é feito periodicamente, você perde o efeito de juros sobre juros que poderia acumular ao longo dos anos.

Investidores que buscam uma fonte de renda regular podem optar pelo Tesouro Prefixado com juros semestrais, enquanto aqueles que buscam maximizar seu retorno total podem preferir o Tesouro Prefixado convencional. Vejas as características de cada um.

• Previsibilidade: o investidor sabe exatamente quanto irá receber no momento do vencimento, o que pode ser útil para o planejamento financeiro de longo prazo.

• Segurança: por ser um título emitido pelo governo federal, o Tesouro Prefixado é considerado um investimento de baixo risco.

• Rentabilidade: em geral, a taxa de juros do Tesouro Prefixado é maior do que a da poupança e outros investimentos de baixo risco.

• Prazos mais longos: como o Tesouro Prefixado tem prazo de vencimento definido, pode ser difícil resgatar o investimento antecipadamente sem prejuízos, o que pode ser um problema em caso de emergências.

• Sensibilidade à variação da taxa de juros: se você resgatar o título antes do prazo de vencimento, o Tesouro Prefixado pode ter rentabilidade inferior a outras opções de investimento caso a taxa de juros do mercado tenha aumentado após a compra.

• Imposto de renda: assim como outros investimentos de renda fixa, o Tesouro Prefixado está sujeito à incidência de imposto de renda, o que pode reduzir a rentabilidade final do investimento.

Sim. Investidores conservadores ou moderados que buscam objetivos de médio a longo prazo podem encontrar no Tesouro Prefixado uma alternativa lucrativa, especialmente quando a taxa de juros do mercado está com tendência de queda. Isso ocorre porque, ao optar por um título com taxa de juros prefixada, o investidor se protege de possíveis quedas nas taxas de juros futuras.

Por outro lado, se a taxa de juros estiver com tendência de alta, outras opções de investimento de renda fixa, como o Tesouro Selic ou o Tesouro IPCA, podem ser mais interessantes, já que suas taxas são pós-fixadas e acompanham a variação da taxa de juros do mercado.

Outro fator a ser considerado é o prazo do investimento. O Tesouro Prefixado pode ser uma boa opção para investimentos de longo prazo, já que a taxa de juros prefixada oferece previsibilidade ao investidor. Para investimentos de curto prazo é interessante optar por investimentos de renda fixa com liquidez diária ou com prazos mais curtos como o Tesouro Selic.

A taxa do Tesouro Prefixado pode variar de acordo com as condições do mercado e do prazo do título escolhido.

O Tesouro Prefixado possui dois tipos de título: o Tesouro Prefixado (LTN) e o Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F). Ambos os títulos possuem uma taxa de juros prefixada, ou seja, a rentabilidade já é definida no momento da compra.

No entanto, a taxa de juros do Tesouro Prefixado pode variar de acordo com o prazo do título escolhido. Por exemplo, a taxa de juros do Tesouro Prefixado com vencimento em 2026 pode ser diferente da taxa de juros do Tesouro Prefixado com vencimento em 2033. Quanto mais longo é o prazo, maior é a taxa.

Antes de investir no Tesouro Prefixado, é importante avaliar a taxa do Tesouro Direto oferecida e fazer uma análise criteriosa do cenário econômico e dos objetivos financeiros pessoais.

O rendimento de R$ 1.000,00 no Tesouro Prefixado depende da taxa de juros do título escolhido e do prazo do investimento.

Por exemplo, suponha que a taxa de juros do Tesouro Prefixado com vencimento daqui 5 anos seja de 8% ao ano. Se um investidor aplicar R$1.000,00 nesse título, o valor final do investimento seria de aproximadamente R$1.469.

Uma dúvida comum entre os investidores é sobre qual título público escolher: Tesouro Prefixado ou Tesouro Selic? Ambos são opções interessantes, mas possuem características diferentes.

O Tesouro Selic é um título pós-fixado, ou seja, seu rendimento está atrelado à taxa básica de juros da economia, a taxa Selic. Isso significa que, quanto maior a Selic, maior será o rendimento do título. Além disso, o Tesouro Selic tem a vantagem de ser um título de baixo risco, já que é garantido pelo Tesouro Nacional.

Já o Tesouro Prefixado é um título - como o próprio nome diz - pré-fixado, ou seja, o investidor já sabe qual será o rendimento no momento da compra do título. Isso pode ser uma vantagem para quem quer ter uma previsibilidade maior sobre os rendimentos do investimento.

Na hora de escolher entre o Tesouro Prefixado e o Tesouro Selic, é preciso levar em consideração o prazo do investimento e o perfil do investidor. Para investimentos de curto prazo, o Tesouro Selic pode ser mais vantajoso, já que apresenta menor volatilidade e pode ser resgatado a qualquer momento sem prejuízo ao investidor.

Já para investimentos de médio e longo prazo, o Tesouro Prefixado pode ser uma opção interessante, principalmente se as expectativas do mercado indicarem uma queda na taxa de juros futura.

Cabe ressaltar que ambos os títulos são considerados de baixo risco e são garantidos pelo Tesouro Nacional. Portanto, a escolha entre um e outro dependerá das necessidades e objetivos do investidor.

O Tesouro IPCA é um título público que oferece proteção contra a inflação. Ele possui uma taxa de juros pré-fixada acrescida de uma correção monetária baseada no IPCA, índice que mede a variação de preços ao consumidor. Isso significa que, ao investir no Tesouro IPCA, você está protegido contra a inflação e ainda tem a garantia de um rendimento pré-fixado.

Assim como o Tesouro Prefixado, o Tesouro IPCA pode ser uma opção interessante para investimentos de médio e longo prazo. No entanto, ao contrário do Tesouro Prefixado, o Tesouro IPCA é mais indicado para investidores que buscam proteção contra a inflação, já que seu rendimento está diretamente relacionado ao indicador de preços da economia.

Na hora de escolher entre o Tesouro Prefixado e o Tesouro IPCA, é preciso levar em consideração o perfil do investidor e as expectativas em relação à inflação. Se as expectativas indicarem uma alta na inflação, o Tesouro IPCA pode ser uma opção mais interessante. Já se as expectativas forem de queda na inflação, o Tesouro Prefixado pode ser a opção mais vantajosa.

Investir no Tesouro Prefixado pelo site do Tesouro Direto pode ser feito com alguns passos simples.

• Acesse o site do Tesouro Direto e faça o seu login;
• Selecione o título Tesouro Prefixado que deseja investir e verifique a sua rentabilidade e o prazo de vencimento;
• Escolha o valor que deseja investir no título;
• Confirme a operação e realize a transferência do valor investido para a conta da corretora;
• Aguarde a liquidação da operação para que o título seja efetivamente adquirido em seu nome.

Investir no Tesouro Prefixado pelo Inter é muito fácil e pode ser feito diretamente pelo Super App. Confira o passo a passo abaixo:

1. Abra o Super App do Inter e faça o seu login;

2. Clique em "Investir" na parte superior da tela;

3. Selecione a opção “Ver Todos” e depois "Tesouro Direto";

4. Verifique a rentabilidade e prazo de vencimento do título escolhido;

5. Digite o valor que deseja investir e clique em "Investir";

6. Confirme a operação e aguarde a liquidação do investimento.

Investir no Tesouro Prefixado pode ser uma boa estratégia para quem busca segurança e previsibilidade em seus investimentos, já que esse tipo de título oferece uma rentabilidade pré-fixada, ou seja, o investidor já sabe quanto vai receber no momento da compra. Confira abaixo algumas estratégias para investir no Tesouro Prefixado:

• Diversifique sua carteira: Não coloque todo o seu dinheiro em um único título do Tesouro Prefixado. Ao diversificar sua carteira, você reduz o risco de perdas e aumenta as chances de obter bons retornos.

• Avalie o prazo de vencimento: O Tesouro Prefixado pode ter prazos de vencimento diferentes, desde alguns meses até anos. Avalie qual é o prazo mais adequado para seus objetivos financeiros e perfil de investidor.

• Acompanhe as taxas de juros: As taxas de juros têm grande impacto na rentabilidade do Tesouro Prefixado caso você precise sacar antes do vencimento. Fique atento às mudanças na taxa básica de juros (Selic) e nos juros futuros.

• Considere o Tesouro Prefixado com juros semestrais: Se você busca uma renda periódica com seus investimentos, pode considerar o Tesouro Prefixado com juros semestrais, que paga uma parte da rentabilidade a cada seis meses.

• Use o reinvestimento: Ao investir no Tesouro Prefixado, é possível optar pelo reinvestimento automático dos juros e do valor principal na data de vencimento do título, o que pode aumentar sua rentabilidade no longo prazo.

• Fique atento às taxas e impostos: Ao investir no Tesouro Prefixado, é importante ficar atento às taxas cobradas pela corretora ou banco intermediador e também aos impostos, como o Imposto de Renda, que incidem sobre os rendimentos. Verifique as condições oferecidas pelas diferentes instituições financeiras para escolher a melhor opção para você. Lembrando que na Inter Invest não cobramos taxa de administração para Tesouro Direto.

Para fazer o resgate do Tesouro Direto pelo Inter, basta acessar o Super App e seguir os seguintes passos:

1. Acesse a sua conta e clique em “Ver carteira/resgatar”;

2. Selecione o Tesouro Direto;

3. Selecione o título que deseja resgatar e clique em "Resgatar";

4. Confira as informações sobre o resgate, como o valor líquido e a data de liquidação;

5. Clique em "Confirmar" e pronto!

Importante: Ao vender um título do Tesouro Prefixado antes do prazo de vencimento, é possível ter ganhos ou perdas, dependendo das condições do mercado financeiro. Fique atento às taxas cobradas, que podem impactar no valor final do resgate.

O Imposto de Renda sobre o Tesouro Prefixado segue uma tabela regressiva, ou seja, quanto maior o prazo do investimento, menor é a alíquota do imposto. A tabela atual é a seguinte:

Vale lembrar que, se o investidor vender o título antes do vencimento, ele pode estar sujeito a uma tributação conhecida como imposto sobre ganho de capital. Nesse caso, a alíquota será de 15% sobre o lucro obtido na operação.

Não esqueça, o IR é calculado sobre a rentabilidade bruta do investimento, ou seja, o valor do título no momento da venda menos o valor investido. Por isso, é fundamental considerar o impacto do imposto de renda na rentabilidade do Tesouro Prefixado antes de investir.