Entenda como funcionam os juros semestrais do Tesouro Direto e como obter rendimentos no longo prazo
O Tesouro Prefixado com juros semestrais é um título oferecido pelo Tesouro Direto que conta com um fluxo de pagamento a cada seis meses — os chamados cupons. Junto ao Tesouro IPCA+ com juros semestrais, forma uma alternativa para quem busca opções de investimentos com retornos periódicos para complementar a renda.
Quer saber se esse tipo de título faz sentido para você? Então, vem com a gente! Neste conteúdo, explicamos o que é e como funciona o Tesouro Prefixado com juros semestrais, como sua rentabilidade é calculada, quanto rende e quais são os outros títulos disponíveis nessa modalidade.
Como funciona o Tesouro Prefixado?
O Tesouro Prefixado é um título de renda fixa que funciona da seguinte forma: ao aplicar, o investidor conhece a taxa de rentabilidade, que se mantém a mesma até o fim da aplicação. Portanto, ele sabe exatamente quanto irá resgatar no vencimento do título, o que confere previsibilidade e segurança.
Como funciona o Tesouro Prefixado com juros semestrais?
O Tesouro Prefixado com juros semestrais funciona de forma semelhante ao título comum. A diferença é que, neste caso, em vez de resgatar o valor total somente no vencimento, o investidor recebe o rendimento semestralmente, durante o período da aplicação. Tais pagamentos intermediários são denominados "cupons".
Em outras palavras, ao adquirir um título com essa característica, o investidor recebe parte dos juros a cada seis meses. Na data de vencimento, além do pagamento do último cupom, ocorre o resgate do valor de face, que corresponde ao total investido somado à rentabilidade acumulada no período.
Como são calculados os juros semestrais?
O fluxo de pagamento do cupom de um título do Tesouro Prefixado com juros semestrais é de aproximadamente 10% ao ano ou, mais precisamente, 4,88% no semestre, visto que o pagamento ocorre a cada seis meses.
No vencimento, o Tesouro Direto sempre considera o valor de face do título igual a R$ 1.000,00, independentemente do valor pago na compra. Com base nisso, o cálculo de juros semestrais é dado pela seguinte fórmula: 4,88% x R$ 1.000,00 = R$ 48,81. Logo, o valor bruto do cupom é de R$ 48,81 por título.
Veja também: Como investir no Tesouro Direto simples e rápido
Qual a diferença entre Tesouro Prefixado e Tesouro Prefixado com juros semestrais?
A principal diferença entre o Tesouro Prefixado tradicional e o Tesouro Prefixado com juros semestrais está no fluxo de pagamento de juros. No título comum, o investidor só recebe o montante total no vencimento. Já na modalidade com juros semestrais, ele recebe cupons a cada seis meses.
Outro título semelhante é o Tesouro IPCA+ com juros semestrais, que combina a rentabilidade prefixada com a correção da inflação, o que garante um rendimento real ao longo do tempo. É uma opção interessante para quem quer proteger seu poder de compra enquanto recebe uma renda recorrente. Não sabe qual escolher? Confira este conteúdo sobre títulos prefixados, pós-fixados e indexados e entenda as vantagens.
Quais títulos do Tesouro pagam juros semestrais?
Atualmente, o Tesouro Direto oferece duas modalidades de investimento que pagam juros semestrais, o Tesouro Prefixado e o Tesouro IPCA+. Entre os títulos disponíveis, temos:
- Tesouro Prefixado com juros semestrais 2035;
- Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2035;
- Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2040;
- Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2055.
Quanto rende o Tesouro Prefixado com juros semestrais em 1 mês, 6 meses e 12 meses?
Em uma simulação do Tesouro Prefixado com juros semestrais 2035, com base na rentabilidade praticada na data do cálculo (12,35% a.a.) e um único aporte de R$ 1000, em um mês acumulamos R$ 1.007,75, em seis meses, R$ 1.044,25, em 12 meses, R$ 1.091,26 e, no vencimento, ou seja, em 2035, resgataremos R$ 2.039,45.
Comparação da rentabilidade com outros títulos com juros semestrais
Para você ter uma ideia do potencial de rendimento dos outros títulos do Tesouro com juros semestrais, fizemos uma comparação dos papéis em diferentes períodos. Assim como no exemplo anterior, consideramos um aporte único de R$ 1000 e a taxa de rentabilidade praticada na data do cálculo, conforme especificado abaixo:
- Tesouro Prefixado com juros semestrais 2035: 12,35% a.a.;
- Tesouro IPCA com juros semestrais 2035: 4,24 + 6,46 a.a.;
- Tesouro IPCA com juros semestrais 2040: 4,24 + 6,37 a.a.;
- Tesouro IPCA com juros semestrais 2055: 4,24 + 6,40 a.a.
Por fim, vale destacar que no caso dos títulos prefixados, a garantia da rentabilidade contratada no momento da aplicação só vale para resgates no vencimento. Ou seja, se optar por vender antes, seu lucro muda, devido à marcação a mercado.
Confira o comparativo na tabela a seguir:
| Tipos de Tesouro Direto | 1 mês | 6 meses | 12 meses | No Vencimento |
|---|---|---|---|---|
| Tesouro Prefixado com juros semestrais 2035 | R$ 1.007,75 | R$ 1.044,25 | R$ 1.091,26 | R$ 2.039,45 |
| Tesouro IPCA com juros semestrais 2035 | R$ 1.006,75 | R$ 1.040.06 | R$ 1.086,21 | R$ 2.157,17 |
| Tesouro IPCA com juros semestrais 2040 | R$ 1.006,69 | R$ 1.039,95 | R$ 1.083,39 | R$ 2.964,98 |
| Tesouro IPCA com juros semestrais 2055 | R$ 1.006,71 | R$ 1.039,81 | R$ 1.083,06 | R$ 6.382,99 |
Fonte: site do Tesouro Direto *A rentabilidade passada não garante resultados futuros. A simulação foi feita com base nas taxas do dia da cotação.
Qual a data de pagamento dos juros semestrais no Tesouro Direto?
A data de pagamento dos cupons varia de acordo com o título. Via de regra, os títulos do Tesouro Prefixado com juros semestrais sempre pagam os juros em 1º de janeiro e 1º de julho.
Já no Tesouro IPCA+ com juros semestrais a data depende do ano de vencimento. Títulos que vencem em anos pares (2040) geram cupons em 15 de fevereiro e 15 de agosto, enquanto para os que vencem em anos ímpares, (2035 e 2055), os pagamentos ocorrem em 15 de maio e 15 de novembro.
Confira, na tabela abaixo, uma simulação das datas de pagamento e o valor líquido de cupons para o TD Prefixado 2035, com base em um aporte único de 1000 reais:
| Data de Pagamento | Valor Líquido |
|---|---|
| 01/01/2025 | R$ 47,85 |
| 01/07/2025 | R$ 42,51 |
| 01/01/2026 | R$ 43,85 |
| 01/07/2026 | R$ 43,87 |
| 01/01/2027 | R$ 45,20 |
| 01/07/2027 | R$ 45,22 |
| 01/01/2028 | R$ 45,19 |
| 01/07/2028 | R$ 45,20 |
| 01/01/2029 | R$ 45,18 |
| 01/01/2030 | R$ 45,17 |
| 01/07/2030 | R$ 45,18 |
| 01/01/2031 | R$ 45,16 |
| 01/07/2031 | R$ 45,17 |
| 01/01/2032 | R$ 45,14 |
| 01/07/2032 | R$ 45,14 |
| 01/01/2033 | R$ 45,12 |
| 01/07/2033 | R$ 45,13 |
| 01/01/2034 | R$ 45,10 |
| 01/07/2034 | R$ 45,11 |
| 01/01/2035 | R$ 1.138,73 |
Fonte: site do Tesouro Direto *Já deduzido o IR e a Taxa de custódia da B3.
Para quem é recomendado o Tesouro Prefixado com juros semestrais?
O Tesouro Prefixado com juros semestrais é indicado para investidores que buscam previsibilidade em uma aplicação de longo prazo. É uma opção para complementar a renda, especialmente ao planejar um fluxo de rendimento passivo, ao distribuir o orçamento entre este e títulos IPCA+ com diferentes datas de pagamento do cupom.
Acompanhe o Tesouro Direto ao ponto com Nathalia Arcuri e Rafaela Vitória
Entender como o Tesouro Direto funciona parece um grande desafio no início, mas saiba que é possível começar a investir com segurança, mesmo com pouco dinheiro.
