Índice Dow Jones: o que é e qual sua importância

As bolsas de valores norte-americanas são as maiores e mais estáveis do mundo. Por causa disso, elas atraem investidores de todas as partes do globo!

O Índice Dow Jones é um indicador financeiro que avalia o mercado de ações norte-americano. Logo, é importante conhecer e entender os pormenores do índice para manter seus investimentos no exterior rentáveis.

Você não sabe o que é o Índice Dow Jones ou não entende como ele funciona? Não se preocupe! Vamos explicar todos os detalhes.

Em 1884, os fundadores do The Wall Street Journal, Charles Dow e Edward Davis Jones, criaram o Índice Dow Jones, com o objetivo de avaliar o mercado de ações relacionadas a transporte.

Com o amadurecimento das indústrias, o índice se renovou em 1896 para também contemplar outros setores. Mas apenas em 1928 as características atuais foram definidas.

Atualmente, o índice é baseado na cotação de 30 empresas líderes de seu mercado. Isso significa que ele avalia um valor somado de grande impacto na economia a partir das empresas de capital aberto.

Não existem regras pré-determinadas para as empresas que podem entrar no índice, apenas que sejam empresas de grande potencial e reconhecimento, respeitadas no mercado norte-americano.

Para que serve?

Como estabelecemos, o Índice Dow Jones funciona como um indicador financeiro que avalia o desempenho das ações de empresas norte-americanas. Ele é usado principalmente por fundos de investimento e ETFs para replicar os ativos da carteira, simplificando a ação do investidor que queira acompanhar esse rendimento.

Ou seja, o investidor só precisa comprar uma cota desses fundos e não diretamente de uma das 30 ações.

Além disso, por acompanhar o desempenho de 30 empresas líderes dos Estados Unidos, o índice Dow Jones é um ótimo método de acompanhar a economia do país de uma forma geral.

Finalmente, por ser um índice que acompanha o mercado de ações norte-americano por um longo período, é uma ferramenta para análise de comportamento de mercado.

O índice é uma das ferramentas mais tradicionais para avaliação do mercado financeiro norte-americano, que é uma economia referência mundial. Por isso, é um fator importante para análise de ações e investimentos a nível global.

Para investidores, é fundamental acompanhar o desempenho do índice para tomar melhores decisões na hora de investir em ações de empresas de capital aberto dos Estados Unidos.

Apesar de ser restrito a 30 empresas, o índice é confiável para análises dos desempenhos das ações a longo prazo. Influenciando decisões relacionadas a contratos futuros e fundos de investimento.

Basicamente, ele é importante pois é um bom demonstrativo da flutuação do mercado e do desempenho de grandes empresas.

O índice é calculado através da soma do valor das 30 empresas dividido por um valor fixo chamado de divisor Dow.

Esse divisor inicialmente era o número de empresas participantes, ou seja, 30. Mas com o passar do tempo ele começou a considerar também valores de distribuição de proventos, splits e agrupamentos.

Com essa modificação, o índice evita distorção na precificação. Por fim, a fórmula do cálculo é estabelecida como: Índice Dow Jones = Σp/d.

Atualmente o índice é composto pelas seguintes empresas:

1. American Express;
2. Amgen;
3. Apple;
4. Boeing;
5. Caterpillar;
6. Chevron;
7. Cisco Systems;
8. Coca-Cola;
9. Dow;
10. Goldman Sachs Group;
11. Home Depot;
12. Honeywell International;
13. IBM;
14. Intel Corporation;
15. Johnson & Johnson;
16. JPMorgan Chase;
17. McDonald’s;
18. Merck;
19. Microsoft;
20. Nike;
21. Procter & Gamble;
22. Salesforce.com;
23. The Travelers Companies;
24. UnitedHealth Group Inc;
25. Verizon;
26. Visa;
27. Walgreen’s;
28. Walmart;
29. Walt Disney;
30. 3M.

Não é possível investir diretamente no Índice Dow Jones por se tratar de um indicador teórico. Porém, uma opção é investir em fundos que acompanham o desempenho do índice. Isso é feito através de ETFs, ou fundos de índice, que possuem rendimentos atrelados ao Dow Jones.

Outra possibilidade é investir em ações diretamente nas ações das empresas que são parte do índice. No entanto, dessa forma o investidor deve negociar as ações diretamente na bolsa norte-americana, com custos adicionais.

No Brasil, também é possível investir através dos BDRs, ou Brazilian Depositary Receipts. Eles são recibos de investimento feitos na própria B3 em ações internacionais.

A maioria das empresas que compõem o índice oferecem essa possibilidade, como é o caso da Apple (AAPL34), McDonalds (MCDC34) ou Visa (VISA34).

O Índice Dow Jones e o S&P 500 são os indicadores mais acompanhados do mercado norte-americano. Apesar disso, eles usam metodologias diferentes para avaliação do mercado.

O Dow Jones leva em consideração valores nominais das ações, enquanto no S&P, o cálculo é feito através do valor de mercado dos ativos. Isso faz com que o S&P varie de acordo com o valor de mercado das empresas.

Além disso, como já mencionamos, o Dow Jones só considera as 30 empresas líderes de seus segmentos. Já o S&P é bem mais amplo, olhando para as 500 maiores empresas do mercado norte-americano.

Por avaliar um número maior de empresas e considerar aquelas que não são líderes de seus mercados, o S&P 500 mostra um panorama mais amplo do mercado financeiro norte-americano. Como o S&P considera ações negociadas tanto na NASDAQ quanto na NYSE, consegue avaliar as duas maiores bolsas de valores do mundo e, portanto, valores mais altos.