BDR ou Stock: qual é o melhor investimento no exterior?

Investir no mercado de capitais internacional pode ser uma excelente oportunidade de diversificação e exposição a diferentes setores e economias na hora de escolher entre BDR ou Stocks. No entanto, para quem reside no Brasil, existem algumas opções diferentes de acesso a esses mercados estrangeiros.

Cada uma dessas estratégias de investimentos, apresentam características e implicações específicas que os investidores devem considerar antes de tomar uma decisão. Fatores como custos, tributação, liquidez e acesso a informações podem variar significativamente entre investir em BDRs ou Stocks negociadas diretamente no mercado internacional.

Portanto, é importante que os investidores brasileiros que desejam diversificar seu portfólio com ativos internacionais compreendam as principais diferenças entre essas duas opções de acesso aos mercados estrangeiros. Dessa forma, eles poderão fazer uma escolha informada e alinhada com seus objetivos e perfil de risco.

Stock é o termo usado para se referir a ações negociadas na Bolsa de Valores dos EUA. O mercado de ações americanas é o maior do mundo com mais de oito mil empresas listadas. E é nele que estão grandes empresas como Apple, Amazon e Google, por exemplo.

Para investir no exterior em stocks, é necessário que você possua uma conta em uma corretora que esteja listada na Bolsa Americana.

BDR é a sigla para Brazilian Depository Receipts. São os Recibos de Depósito Brasileiro.

Com o BDR é possível investir indiretamente em ações americanas, já que os ativos são emitidos na Bolsa Brasileira, a B3. Também é possível investir em empresas brasileiras que estão listadas no exterior, porém, o investidor em BDR não se torna um acionista da empresa.

Para investir em BDR, não é necessário abrir conta em uma corretora estrangeira já que, na lógica, você estará comprando o recibo de uma instituição que - esta sim - comprou uma ação. É como se você estivesse comprando "terceirizado" - a ação não é sua, apenas o recibo da ação é seu.

Importante sinalizar que os BDRs não envolvem todos os ativos do mercado americano. São cerca de 900 disponíveis, ainda assim o número é superior aos de ações listadas na B3.

O Stock é uma excelente oportunidade para diversificar sua carteira de investimentos e ganhar dividendos em dólar. 

Com a desvalorização do real e a grande inflação brasileira, o investimento em dólar pode proporcionar mais segurança ao patrimônio e maior poder aquisitivo, visto que a moeda tem grande significância no mercado.

Nos dias de hoje, não é preciso ser um grande investidor ou ter domínio do inglês para ter acesso à finanças no exterior.

Para investir em Stocks você vai precisar:

• Abrir uma conta em uma corretora internacional;
• Transferir dinheiro por remessa à sua corretora; 
• Escolher as ações de seu interesse;
• Enviar suas ordens de compra.

A dica é fazer um estudo profundo sobre os ativos antes de enviar suas ordens de compra, tá?

Para investir em BDR, não é necessário abrir conta em corretora internacional, basta enviar as ordens de compra na sua corretora brasileira, sinalizando com o código do BDR em questão.

A instituição depositária fica no Brasil e irá comprar as ações internacionais para emitir os BDRs para os investidores brasileiros. Esse processo é supervisionado pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Já a instituição custodiante, é uma instituição financeira internacional que mantém esses papéis bloqueados no exterior e depositados na conta da instituição depositária.

Enquanto nos Stocks têm a possibilidade da compra em frações de um mesmo ativo - como por exemplo, 0,001 de uma ação - nos BDRs a quantidade mínima é uma unidade que não pode ser fracionada.

Outro ponto é que as BDRs proporcionam certa comodidade ao investidor, visto que não é necessário abrir conta internacional. Em contrapartida, o Stock oferece menos taxas, com um pouquinho mais de esforço. A gente separou os principais pontos na tabela abaixo:

Para decidir qual dos dois é o ideal pra você, coloque na ponta do lápis e veja qual estratégia combina mais com o seu perfil 😊

Ainda existe a possibilidade daqueles que possuem BDRs em outras corretoras pedirem a conversão para stock dentro da Plataforma Global de Investimentos pelo Super App.

Para isso, primeiro é necessário pedir o cancelamento dos BDRs na corretora de origem e depois a conversão para a Apex Clearing, nossa parceira home broker internacional.

Neste caso, você precisa ter uma conta na Plataforma Global de Investimentos e informar à sua corretora de origem os seguintes dados:

Número Clearing (Código DTC): 0158

Nome da Corretora Estrangeira: Apex Clearing

FBO: APEX Clearing Corporation

Número da Conta na Corretora de Destino: Conta Apex do Cliente (disponível na tela inicial da Apex, no app)

FFC: Nome do Cliente + Conta Apex do Cliente (disponível na tela inicial da Apex, no app)

BIC CODE SWIFT: PFSIUS4RXXX

Endereço (Caso Necessário):

BMO/Harris Bank

111 West Monroe Street

9th Floor Center

Chicago, IL 60603

AAA

Importante: a conversão é feita a partir de números inteiros de ações nos Estados Unidos. Como BDRs podem representar frações das ações, então a conversão geralmente não será de 1 para 1.

No caso dos BDRs do Inter, por exemplo, a conversão segue a relação:

_cada 6 ações de BIDI3 você ganha 1 BDR 

_cada 6 ações de BIDI4 você recebe 1 BDR

_cada 2 units de BIDI11 você recebe 1 BDR

Vale lembrar que as taxas de conversão variam de corretora para corretora.

Sim, é necessário declarar BDR no Imposto de Renda além de ações (stocks). Esses ativos financeiros devem ser informados na declaração anual de Imposto de Renda, na ficha de "Bens e Direitos". É importante fornecer informações precisas sobre a quantidade de BDRs ou ações detidas, além do valor de aquisição e eventuais ganhos de capital obtidos com a venda desses ativos. Consultar um contador ou especialista em impostos pode ser útil para garantir que a declaração seja feita corretamente.